一、成果简介
湖南工商大学大学财政金融学院刘娟博士，以通讯作者在管理学领域权威期刊《管理科学学报》（影响因子：5.428）上发表了题为“趋势成分与周期成分分解的新方法——基于中国经济增长减速换挡的应用”的文章。该文提出了一种基于MS-FCVAR模型的新方法，能够同时捕捉经济变量的长期记忆、分数阶协整关系及结构性变化，有效克服了已有趋势周期分解方法的缺陷。应用该方法的实证研究表明，中国经济在2010年第四季度出现增长动力与速度的结构性转变，且该方法在样本外预测中表现出较高的准确性与稳健性。
二、研究亮点
亮点一：本研究提出的MS-FCVAR模型在方法论上实现了重要突破，它有机融合了长期记忆、分数阶协整与结构性变化的分析框架，不仅继承了传统方法分离正交冲击的优点，更通过灵活的设定将已有多变量分解方法变为其特例，显著提升了对复杂经济金融系统趋势-周期成分的分解能力和适用范围。
亮点二：该方法的实证应用及研究发现具有重要的理论与实践价值。它不仅准确识别出2010年第4季度是中国经济增长动力由投资、出口向消费转换的关键结构性转折点，而且通过严谨的分解证实了经济增速放缓主要源于趋势成分的下行而非周期性波动。更为重要的是，该方法在样本外预测中展现出显著优于传统模型的精确度与稳健性，为宏观经济形势研判和政策制定提供了更为科学可靠的量化依据。
三、完成人简介
谭政勋，第一作者，深圳大学经济学院教授，博士生导师；
刘娟，通讯作者，湖南工商大学财政金融学院讲师，交叉科学系副主任，研究兴趣为经济计量方法与金融风险管理。
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